Ausgewogene Strategie Dezember 2014

Erhöhung der Aktienquote  – sonst nur geringe Justierung der Fonds.

Fondsanteil Anteil in %
Cash
6,3
Geldmarktnahe Fonds
17,0
Rentenfonds
16,0
Mischfonds
25,0
Aktienfonds
35,7
Gesamt 100,0


Cash

Keine Änderung.

Geldmarktnahe Fonds


Fondsanteil Anteil in %

Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten von max. 3 Jahren + Floater 59
US Staatsanleihen auf Basis US Dollar 41
Gesamt 100,0

Geringe Justierung. Der geldmarktnahe Fonds auf Anleihen mit kurzen Restlaufzeiten wurde teilweise verkauft, um die Erhöhung der Aktienquote refinanzieren zu können. Der Fonds auf US Dollar erfüllt die Erwartungen. Der Euro fällt.

Rentenfonds


Fondsanteil Anteil in %
Anleihen international, aktives Fremdwährungs- und Zinsmanagement 100,0
Gesamt 100,0

Keine Änderungen.

Mischfonds


Fondsanteil Anteil in %
International, 20% Beimischung von Aktien möglich 80,0
Mischfonds international, Schwerpunkt Unternehmensanleihen 20,0
Gesamt 100,0

Abbau des Fonds mit Konzentration  auf Unternehmensanleihen um 2/3. Wir glauben, dass das Management, so gut es auch ist, zukünftig Schwierigkeiten haben dürfte, nennenswerte Erträge für den Fonds erwirtschaften zu können. Der seit fast 30 Jahren anhaltende Trend sinkender Zinsen neigt sich dem Ende zu. Die Wahrscheinlichkeit weiterer starker Kurssteigerungen für Unternehmensanleihen sinkt somit auch. Die Entscheidung fällt nicht leicht, ist unseres Erachtens aber konsequent.

Aktienfonds


Fondsanteil Anteil in %
Aktien weltweit, Value Ansatz 28,0
Aktien weltweit, Investitionsquote 70-100% 28,0
Europäische Aktien, Investitionsquote 95-100%, Gleichgewichtung der Titel 14,0
US Aktien, Schwerpunkt Dividendentitel 30,0
Gesamt 100,0

Erhöhung der Aktienquote auf absolut 35,7%. Zugekauft wurde der weltweit anlegende Aktienfonds. Neu hinzugekommen ist ein Fonds auf europäische Aktien. Wir profitieren vomNetzwerk und zählen zu den ersten Investoren dieses Fonds. Klassisches Seed Investment. Vorstellbar ist, die Position später zu erhöhen. Wir glauben, dass die EZB ein Aufkaufprogramm starten wird. Davon sollte der Fonds profitieren.

Ausgewogene Strategie Dezember 2014