Erstallokation der Strategie.

Fondsanteil Anteil in %
[div class=“circle-container“][div class=“circle-cash“][end_div][end_div]Cash 0,0
[div class=“circle-container“][div class=“circle-geldmarkt“][end_div][end_div]Geldmarktnahe Fonds 28,0
[div class=“circle-container“][div class=“circle-rente“][end_div][end_div]Rentenfonds 7,0
[div class=“circle-container“][div class=“circle-misch“][end_div][end_div]Mischfonds 40,0
[div class=“circle-container“][div class=“circle-aktien“][end_div][end_div]Aktienfonds 25,0
Gesamt 100,0


[div class=“detail-head“][div class=“circle-container“][div class=“circle-cash“][end_div][end_div]

Cash

[end_div]

Keine Position.

[div class=“detail-head“][div class=“circle-container“][div class=“circle-geldmarkt“][end_div][end_div]

Geldmarktnahe Fonds

[end_div]

Fondsanteil Anteil in %
[div class=“circle-container“][div style=“background: #bacac8;“ class=“circle“][end_div][end_div] Geldmarktpapiere, Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten von max. 3 Jahren und Floater 100,0
Gesamt 100,0

Position mit Ertragsziel von 1,5% auf Jahressicht. Geringe Schwankungsintensität.

[div class=“detail-head“][div class=“circle-container“][div class=“circle-rente“][end_div][end_div]

Rentenfonds

[end_div]

Fondsanteil Anteil in %
[div class=“circle-container“][div style=“background: #576b89;“ class=“circle“][end_div][end_div] Internationale Unternehmensanleihen und Wandelanleihen, ca. 5% Beimischung von Aktien 100,0
Gesamt 100,0

Obwohl der Fonds Aktien beimischt, wird er als Rentenfonds klassifiziert. Speziell durch die vom Fonds gehaltenen Wandelanleihen versprechen wir uns einen Performancebeitrag für die Strategie.

[div class=“detail-head“][div class=“circle-container“][div class=“circle-misch“][end_div][end_div]

Mischfonds

[end_div]

Fondsanteil Anteil in %
[div class=“circle-container“][div style=“background: #7d98c0;“ class=“circle“][end_div][end_div] International, Schwerpunkt Unternehmensanleihen 50,0
[div class=“circle-container“][div style=“background: #a9cdee;“ class=“circle“][end_div][end_div] International, 20% Beimischung von Aktien möglich 50,0
Gesamt 100,0

Kauf von zwei gleichgewichteten Mischfonds, die unterschiedlich aufgebaut sind. Fonds A investiert überwiegend in Unternehmensanleihen mit zum Teil sehr langen Restlaufzeiten. Die Beimischung von Aktien ist nicht nennenswert. Fonds B hingegen kann bis zu 20% Aktien beimischen. Das Management führt die Quote aktiv und nutzt das Maximum regelmäßig aus, sobald sich entsprechende Opportunitäten zeigen. Das Management ist für sein stringentes antizyklisches Vorgehen bekannt.

[div class=“detail-head“][div class=“circle-container“][div class=“circle-aktien“][end_div][end_div]

Aktienfonds

[end_div]

Fondsanteil Anteil in %
[div class=“circle-container“][div style=“background: #3f9c9e;“ class=“circle“][end_div][end_div] US-Amerikanische Aktien aus dem S&P 500 (ETF) 24,0
[div class=“circle-container“][div style=“background: #60bfbd;“ class=“circle“][end_div][end_div] Europäische Small- und Mid Cape; Value Ansatz 28,0
[div class=“circle-container“][div style=“background: #8dced5;“ class=“circle“][end_div][end_div] Weltweite Aktien ohne Beschränkung auf einzelne Branchen, Value Ansatz 24,0
[div class=“circle-container“][div style=“background: #b3dee9;“ class=“circle“][end_div][end_div] Italienische Aktien 24,0
Gesamt 100,0

Fast gleichgewichtet werden Fonds gekauft, die weltweit in europäische Small- und Mid Caps, sowie italienische und US amerikanische Aktien investieren. Letztere werden über einen ETF auf den S&P 500 abgebildet. Absolut beträgt die Aktienquote 25%.

Ausgewogene Strategie März 2014