Dynamische Strategie Dezember 2015

Ausrichtung auf raue See

Fondsanteil Anteil in %
Cash
25,0
Geldmarktnahe Fonds
10,0
Rentenfonds
10,0
Mischfonds
0,0
Absolute Return Fonds
15,0
Aktienfonds
40,0
Gesamt 100,0

Cash

Erhöhung der Cashquote Mitte Dezember. Die Schwankungsbreite der Strategie wird dadurch erheblich reduziert.

Geldmarktnaher Fonds


Fondsanteil Anteil in %
Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten von max.3 Jahren + Floater 100,0

Keine Änderung. Die Floater passen sich steigenden Zinsniveaus an. Generell stabilisiert der Fonds die gesamte Strategie.

Rentenfonds


Fondsanteil Anteil in %
Wandelanleihen International, Schwerpunkt Europa 100,0

Konzentration auf qualitativ hochwertige und vor allem liquide Titel. Nur entwickelte Länder, davon 62% Nordamerika und 35% Wetseuropa. 98% Euro -damit kein Währungsrisiko im Fonds. Nur knapp 3% Energiesektor – damit ist der Fonds nicht direkt vom fallenden Ölpreis betroffen.

Absolute Return Fonds


Fondsanteil Anteil in %
Aktien International mit Absicherung 100,0
Gesamt 100,0

Globale Ausrichtung, davon 34% Europa (davon 50% Deutschland). Weniger als 1% aus dem Energiesektor – damit ist der Fonds nicht direkt vom fallenden Ölpreis betroffen. Extrem Schwankungsarm – max. Verlust in 2015 nur 3,3%.Anteil Chinas am Ertrag der vom Fonds gehaltenen Unternehmen < 10%.

Aktienfonds


Fondsanteil Anteil in %
Aktienfonds weltweit, Value Ansatz 50
Wachstumstitel 50
Gesamt 100,0

Verkauf des intern. anlegenden Aktienfonds Mitte Dezember wegen eines deutlich zu hohen Anteils an Aktien aus dem Energiesektor.

Wachstumstitel: Unternehmen mit hohem Umsatzwachstum und sehr hohen Margen. Keine Titel aus dem Energiesektor, dafür Health Care und Technologie. Unternehmen des Sektors Health Care verfügen teilweise über sehr starke Preismacht. Titel des Fonds sinken in der Regel weniger als der Markt, erholen sich akber schneller. Valuetitel: keine Titel aus dem Energiesektor. Klassische Suche nach Unterbewertungen. Hochwertiger deutscher Mittelstand. Anteile Chinas am Ertrag der vom Fonds gehaltenen Unternehmen < 10%.

Dynamische Strategie Dezember 2015